2017年7月

I.　はじめに

国の経済発展に伴い、ベトナムの建設業界は年々発展しており、国内の経済・社会に大きく貢献している。

2017 年 1 月6日に開催された建設省の総括会議で発表された速報によると、2016年の建設業界の総生産額(Gross output)が約1,089.3兆ドン(約550億円)、前年比10.4％増、年内目標に104％達した。2010年価格を基準にすると、2016年の付加価値額(Added value)が約862.5兆ドン(約430億円)、前年比10％増、全国のGPDの6.19%を占める。[1]

なお、投資計画省(MPI)のレポートによると、2016年に全国で建設業の新規設立企業数は前年比14.2%増、登録資本金の合計は前年比4.5%増、2017年上半期の企業数は前年同期比10.7%増、登録資本金の合計は45.3%増であった。また、計画投資省海外投資局(FIA)の海外直接投資(FDI)に関するデータによると、2016年の建設業界における新規案件数は124件、新規認可額は3億8851万USD(約437億円)、2017年上半期の新規案件数は60件、新規認可額は1億1915万USD(約134億円)であった。

その背景には、ベトナム建設業者は過去、外国業者の下請けとして務めていたが、大きく成長し、現在は高度な技術を有する大規模工事を請け負うことができるようになったことがある。

本レポートは、ベトナム建設業界における基本的な情報と、請負業者の現状について考察を行ったものである。

II.　建設業における概念

1.　投資家

建設投資家(以下「投資家」という)とは、建設投資活動に用いる資金を所有する又はローンを組む又はその資金の直接利用及び管理を託される以下の機関、組織、個人である。

1. 国家予算を利用するプロジェクトの場合、国家予算法に基づき、プロジェクトの計画を立てる前に、投資家は投資を決める機関により選定される。
2. ローンを利用するプロジェクトの場合、投資家はローンの借主である。
3. その他のプロジェクトの場合、投資家は資金を所有する又はプロジェクトの法的代表者である。

2.　コンストラクションマネージメント(CM)

コンストラクションマネジメントとは、建設投資家の代理人として、専門の知識をもつコンストラクションマネジャーが、建築主のプロジェクトチームの一員として参画し、建設企画から設計・監理・竣工まで、建築主の立場に立ち、コスト・品質・工程管理などについて、建築主のニーズの最適化を目指し効率的なプロジェクト推進を行うことである。

3.　ゼネコン

ゼネコンとは、元来英語の「General Contractor」の略称であり、元請負者として入札に参加する責任を負い、応札主体であり、選定された場合直接、契約書を締結し実施する請負業者である。ゼネコンは独立の請負業者であるか合弁企業の一員である。[2]

4.　サブコン

サブコンとは、元来英語の「Sub Contractor」の略称であり、ゼネコンと結んだ契約書に基づきパッケージの実施に参加する請負業者である。サブコン、特にパッケージの重要な業務を実施するサブコンは入札招聘書、要求書に記載される要請を踏まえ、ゼネコンにより応札書、提案書の中で提案される。[3]

5.　PPPとは [4]

PPP (Public – Private Partner) は官と民がパートナーを組んで事業を行うという、新しい官民協力の形態であり、次第に地方自治体で採用が広がる動きを見せている。

現在、世界で下記のPPPの代表的な方式の5つが一般になっている。

1. フランチャイズ(Franchise)：公共が施設を建設し、所有するが、入札を通じて民間へ運営・管理を移行する方式。
2. DBFO(Design- Build – Finance – Operate＝設計・建設・財政・運営)：建設・財政・運営を民間が担うが、公共が施設を所有する方式。
3. BOT(Build – Operate – Transfer＝建設・運営・移転)：民間が施設を建設・維持管理・運営し、契約期間終了後に公共へ所有権を移転する方式。
4. BTO(Build – Transfer – Operate＝建設・移転・運営): 建設・資金調達を民間が担って、完成後は所有権を公共に移転し、その後は一定期間、運営を同一の民間に委ねる方式。
5. BOO(Build – Own – Operate＝建設・所有・運営)：民間が施設を建設・維持管理・運営し、契約期間終了後も民間が施設を所有し続ける方式。

III.　利用目的による建設工事の分類

建設工事においては、利用目的によって、建設工事が以下のように分類される。
a)土木工事
b)工業工事
c)交通工事
d)農業・農村発展工事
đ)技術インフラ
e)国防・治安工事

過去、機械設備や有能な技術者不足のため、地場系建設業者は請け負うのは難しく、外資系企業のサブコンになるしかない状況にあったが、現在は高技術を有する複雑な工事を請け負うことができるようになった。

土木工事(橋や高架道路・ダム・トンネル・道路・宅地造成など)、農業・農村発展工事、国防・治安工事はほとんど国家予算、海外直接投資(FDI)又は政府開発援助(ODA)を投じた工事であり、さらに政府に運営、管理される。このような工事を請け負うのは、大手国営企業及び外資系企業になることが一般的。

一方、建築工事の分野においては、民間系建設業者の大きな成長が見える。特に近年では45～50階建て規模のオフィスビル、高級マンション、住宅、複合商業施設等のプロジェクトという実績を積み上げた民間企業が多くなった。

IV.　各側の間の関係図式

V.　大まかな入札の流れ

入札法によると、入札パッケージ(施工、コンサルティング、商品購入など)及び入札形式(一般競争入札、限定入札など)によって入札の流れが異なる。

以下は大まかな流れである。

VI.　ベトナムでの請負業者の現状

1.　ゼネコン

2013年から毎年、ベトナム運輸省は国家予算を投じた交通インフラ工事に参加する請負業者に対して、工事の投資家及びCMからの報告に基づき、評価、採点を行っている。

2016年の評価結果によると、国家予算を投じた交通インフラ工事に参加した474社の中で、95.6％に相当する453社を「要求に適合している」と評価されたものの、4.4％に当たる21社は「平均的」と低評価を与えられた。さらに、今年は、初めて「要求に適合していない」と評価された業者なかった。「要求に適合している」と評価された453業者のリストには、第4交通工事建設(CIENCO 4)、タンロン・グループ(Thang Long Group)、ヴィナコネックス(VINACONEX)、ソンダ(Song Da)、319など交通インフラ工事分野で有名な国営企業以外で、三井住友建設、りんかい建設、東亜建設、ヒュンダイエンジニアリング(Huyndai Engineering)、クムホ産業(Kumho Industrial)などの外国企業も含まれた。

上記リストの第1位は年内に18パッケージに参加したCIENCO 4だ。この企業は、BOT方式の交通インフラ工事で勢いに乗った。2016年の年次報告によると、税引後利益が1,700億ドン(約8.5億円)で、前年比47％増であった。2017年に資本金を1兆ドン(約5万億円)から1.5兆ドン(約に増やし、ホーチミン証券取引所(HOSE)に上場を目指す。

VINACONEXは土木及び建築建設分野における実績が有名なゼネコンだ。2016年の税引き後利益が約6,871億ドン(約34.35億円)で、前年比31.22%増であった。年初から現在まで、独立ゼネコンと合弁ゼネコンとして総落札額が約3,401億ドンの3パッケージを落札した。[5]

一方、民間系の建設業者では、最近最も注目されている世界第8位の超高層ビルになるThe Landmark 81(ホーチミン市ビンタン区)のゼネコンであるCOTEC建設株式会社(COTECCONS)だ。次には、ホアビン(Hoa Binh Corporation)、デルタ(Delta Corporation)など知名度の高い業者も挙げられる。

2.　サブコン

ゼネコンの成功に大きく貢献しているのはサブコンだ。大手現地ゼネコンは「お互いの成功を保障するために協力関係を築く」という方針を策定し、専門性があり信頼度の高いサブコンと協力している。

COTECCONSの発表によると、取引先であるサブコンが売上げの85％程度に貢献する。子会社であるユニコン(Unicons)及びリコン(Ricons)以外はベトン(Beton)6、デスコン(Descon)なども戦略的なパートナーと見ている。[6]

大規模の工事においてはサブコンとして活躍しているが、20～25階建て規模の施設では、ゼネコンとしても活躍する。Hoa Binhの2016年次報告によると、伝統的ライバルのCOTECCONS、COFICO及び外資系企業以外は、アンフォン(An Phong)、Desconなどがポテンシャルライバルと評価された。

表1　ベトナムの有名な国営建設企業

会社名	本社所在地	拠点	子会社	関連会社	上場企業	主な工事実績	HP
CIVIL ENGINEERING CONSTRUCTION CORPORATION NO. 4 LTD (CIENCO 4)	ハノイ	駐在員事務所：ホーチミン	10	25	×	交通インフラ：橋、道路、国家道路	Link
THANG LONG CONSTRUCTION	ハノイ		1		×	交通インフラ：橋、道路、国家道路	Link
VIETNAM CONSTRUCTION AND IMPORT – EXPORT JOINT STOCK CORPORATION(VINACONEX)	ハノイ	駐在員事務所：ダナン、ホーチミン	25	19	●	交通インフラ：橋、道路、国家道路 住宅、医療施設、水力・火力発電所、スポーツ・文化施設、ショッピングモールなど	Link
TRUONG SON CONSTRUCTION CORPORATION	ハノイ	支店：クアンチー、ホーチミン	19		×	交通インフラ：橋、道路、国家道路、港湾、空港 医療施設、水力・火力発電所、文化施設、ショッピングモールなど	Link
319 CORPORATION	ハノイ	駐在員事務所：ホーチミン 支店：フンイエン、ビントゥン 工場：ハノイ9軒	15		×	交通インフラ：橋、道路、国家道路	Link
SONG DA CORPORATION	ハノイ	N/A	N/A	10	×	交通インフラ：橋、道路、国家道路 水力・火力発電所	Link

(出典)運輸省2016年請負業者評価結果[7] 及び筆者ウェブサイト調査

表2　ベトナムの有名な民間系建設企業

会社名	本社所在地	拠点	子会社	関連会社	上場企業	主な工事実績	HP
COTEC CONSTRUCTION JOINT STOCK COMPANY	ホーチミン	駐在員事務所：ハノイ	1	2	●	オフィスビル、ショッピングモール、住宅、マンション、ホテル、リゾート、生産施設など	Link
HOA BINH CONSTRUCTION AND REAL ESTATE CORPORATION	ホーチミン	駐在員事務所：ハノイ	7	1	●	オフィスビル、ショッピングモール、住宅、マンション、ホテル、リゾート、医療施設、娯楽・文化施設、生産施設など	Link
PHUC HUNG HOLDINGS CONSTRUCTION JSC	ハノイ		3	2	●	オフィスビル、ショッピングモール、住宅、マンション、生産施設など	Link
DELTA CIVIL AND INDUSTRIAL CONSTRUCTION CO.,LTD	ハノイ	駐在員事務所：ホーチミン	N/A	N/A	●	オフィスビル、ショッピングモール、住宅、マンション、ホテル、リゾート、医療施設、娯楽・文化施設、生産施設など	Link
CONSTRUCTION JOINT STOCK COMPANY NO.1 COFICO	ホーチミン	無	N/A	N/A	×	オフィスビル、ショッピングモール、住宅、マンション、ホテル、リゾート、医療施設、娯楽・文化施設、生産施設など	Link
CONSTRUCTION JOINT STOCK COMPANY 47	ビンディン省	無	2	2	●	治水プラント、水力プラント	Link
AN PHONG CONSTRUCTION CO., LTD.	ホーチミン	無	無	無	×	オフィスビル、ショッピングモール、住宅、生産施設	Link
						電力装置、上下水道システム、空調、消防など
DESCON CONSTRUCTION COMPANY	ホーチミン	無	無	無	×	オフィスビル、ショッピングモール、住宅、生産施設	Link
						電力工事、上下水道システム、空調、消防など
PHUOC THANH CONSTRUCTION CORPORATION	ホーチミン	支店：カンボジア	無	無	×	オフィスビル、ショッピングモール、住宅、マンション、ホテル、リゾート、医療施設、娯楽・文化施設、生産施設など	Link
						設計、電力工事、上下水道システム、空調、消防など
INVESTMENT & CONSTRUCTION DEVELOPMENT CORPORATION	ホーチミン	無	無	5	×	オフィスビル、ショッピングモール、住宅、マンション、医療施設、娯楽・文化施設、生産施設など	Link
						設計、電力装置、上下水道システム、空調、消防など
BETON 6 CORPORATION	ホーチミン	無	3	3	●	道路、橋を作るのに用いるコンクリート	Link
APAVE ASIA-PACIFIC(合弁)	ハノイ	支店：ホーチミン、ダナン、ビンズン、ブンタウ、カントー、フエ、ニャチャン	6	無	×	建設におけるコンサルティング	Link
FDC INVESTMENT CONSTRUCTION REAL ESTATE JSC	ホーチミン	無	無	無	×	オフィスビル、ショッピングモール、住宅、生産施設	Link
						電力工事

(出典)2017年信頼性の高い建設業者ランキング[8]
2015年のForbesランキング[9]
筆者ウェブサイト調査

表3　有名な外国建設企業

会社名	投資国	拠点	ベトナムでの主な実績	HP
SUMITOMO MITSUI CONSTRUCTION CO.,LTD	日本	本店：ハノイ	高架橋、橋	Link
RINKAI CONSTRUCTION	日本	営業所：ハノイ	南北鉄道橋、港湾	Link
KOKUSAI LAND (VIETNAM) LIMITED	日本	本店：ホーチミン	工場工事のコンストラクションマネジメント	Link
HIROSE VIETNAM	日本	本店：ハノイ、ホーチミン	住宅、ビルの基盤工事	Link
OBAYASHI VIETNAM	日本	本店：ホーチミン 支店：ハノイ、ハイフォン	ショッピングモール、ビル、生産施設	Link
TODA CONSTRUCTION VIETNAM	日本	本店：ホーチミン 支店：ハノイ	生産施設、病院	Link
POSCO E&C VIETNAM Co.,Ltd.	韓国	本店：ハノイ	高速道路、港湾、上下水道施設	Link
HUYNDAI ENGINEERING CO.,LTD	韓国	本店：ハノイ	プラント、リゾート、医療施設、橋、オフィスビル	Link
GS ENGINEERING &CONSTRUCTION CORP	韓国	本店：ハノイ	橋、高速道路、住宅、オフィスビル、リゾート	Link
LOTTE E&C VIETNAM	韓国	本店：ハノイ 支店：ホーチミン	鉄道、ショッピングモール、ビル	Link

(出典)運輸省2016年請負業者評価結果[10]
筆者ウェブサイト調査

[1] http://www.xaydung.gov.vn/en/trang-chi-tiet/-/tin-chi-tiet/Z2jG/63/343342/bo-xay-dung-tong-ket-cong-tac-nam-2016-trien-khai-nhiem-vu-ke-hoach-nam-2017.html

[2] 入札法第4条35項

[3] 入札法第4条36項

[4] http://tapchitaichinh.vn/nghien-cuu–trao-doi/trao-doi-binh-luan/thuc-trang-dau-tu-theo-hinh-thuc-hop-tac-cong-tu-tai-viet-nam-34828.html

[5] http://baodauthau.vn/dau-thau/vinaconex-lien-tiep-trung-nhieu-goi-thau-lon-43501.html

[6] http://www.baomoi.com/thau-phu-bao-boi-cua-cac-ong-lon-xay-dung/c/21229277.epi

[7] http://mt.gov.vn/Images/editor/files/Toan/2017/1614.pdf

[8] http://blog.rever.vn/cong-bo-danh-sach-10-nha-thau-xay-dung-uy-tin-2017

[9] http://anphong.vn/news_detail.php?id=66

[10] http://mt.gov.vn/Images/editor/files/Toan/2017/1614.pdf